Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Tác giả không nắm giữ bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. Wccftech.com có chính sách công bố thông tin và đạo đức.
Cổ phiếu NVIDIA đã bị tổn hại nặng nề trong cuộc khủng hoảng liên quan đến thuế quan gần đây. Tuy nhiên, hiện tại khi Tổng thống Trump dường như đã thoát khỏi bờ vực thẳm, Lynx Equity kỳ vọng NVIDIA sẽ nhanh chóng quay trở lại mức cao gần đây, mang lại lợi ích to lớn cho các đối tác chuỗi cung ứng chính của mình - nhà cung cấp giải pháp lưu trữ và bộ nhớ hiệu suất cao, Micron và nhà bán lẻ máy chủ và giá đỡ AI làm mát bằng chất lỏng, Super Micro Computer (SMCI).
Để những ai chưa biết biết thì Tổng thống Trump hiện đã áp dụng mức thuế cơ sở 10 phần trăm cho tất cả các đối tác thương mại lớn của Hoa Kỳ, ngoại trừ Trung Quốc, quốc gia hiện đang chịu mức thuế 125 phần trăm. Tình hình này dự kiến sẽ kéo dài trong 90 ngày tới, trong thời gian đó Hoa Kỳ hiện đang kỳ vọng sẽ ký kết các thỏa thuận với các đối tác thương mại lớn của mình.
Hãy lưu ý rằng thuế quan đối với xe cộ và phụ tùng ô tô nhập khẩu vào Hoa Kỳ vẫn ở mức 25 phần trăm, cũng như thuế nhập khẩu đối với nhôm và thép. Về phần mình, Trung Quốc đã áp dụng mức thuế quan 84 phần trăm đối với tất cả các mặt hàng nhập khẩu từ Hoa Kỳ.
Mặc dù có sự phấn khích đang lan rộng, chúng tôi lưu ý rằng mức thuế quan trung bình mà Hoa Kỳ áp dụng cho hàng nhập khẩu của mình vẫn không giảm đáng kể mặc dù Trump đã từ bỏ. Điều này chủ yếu là do các khoản thuế trừng phạt mà hàng nhập khẩu từ Trung Quốc vẫn phải chịu.
Điều này đưa chúng ta đến với cốt lõi của vấn đề. Lynx Equity tin rằng NVIDIA, "với các máy chủ AI của mình lấy nguồn cung ứng hầu hết các thành phần bên ngoài Hoa Kỳ và được lắp ráp bởi các nhà tích hợp hệ thống có trụ sở tại Đài Loan, đã xây dựng một chiến lược nhiều lớp để tránh gần như tất cả các mức thuế quan của Hoa Kỳ".
Hơn nữa, công ty nghiên cứu tin rằng Trung Quốc khó có thể áp dụng mức thuế trừng phạt đối với NVIDIA, "vì Trung Quốc vẫn tiếp tục phụ thuộc vào các sản phẩm NVDA".
Công ty tiếp tục lưu ý:
Lynx Equity cũng tin rằng Micron và Super Micro Computer sẽ tích lũy được lợi ích vượt trội từ việc giảm thuế quan của NVIDIA chiến lược:
Cổ phiếu NVIDIA đã bị tổn hại nặng nề trong cuộc khủng hoảng liên quan đến thuế quan gần đây. Tuy nhiên, hiện tại khi Tổng thống Trump dường như đã thoát khỏi bờ vực thẳm, Lynx Equity kỳ vọng NVIDIA sẽ nhanh chóng quay trở lại mức cao gần đây, mang lại lợi ích to lớn cho các đối tác chuỗi cung ứng chính của mình - nhà cung cấp giải pháp lưu trữ và bộ nhớ hiệu suất cao, Micron và nhà bán lẻ máy chủ và giá đỡ AI làm mát bằng chất lỏng, Super Micro Computer (SMCI).
Để những ai chưa biết biết thì Tổng thống Trump hiện đã áp dụng mức thuế cơ sở 10 phần trăm cho tất cả các đối tác thương mại lớn của Hoa Kỳ, ngoại trừ Trung Quốc, quốc gia hiện đang chịu mức thuế 125 phần trăm. Tình hình này dự kiến sẽ kéo dài trong 90 ngày tới, trong thời gian đó Hoa Kỳ hiện đang kỳ vọng sẽ ký kết các thỏa thuận với các đối tác thương mại lớn của mình.
Hãy lưu ý rằng thuế quan đối với xe cộ và phụ tùng ô tô nhập khẩu vào Hoa Kỳ vẫn ở mức 25 phần trăm, cũng như thuế nhập khẩu đối với nhôm và thép. Về phần mình, Trung Quốc đã áp dụng mức thuế quan 84 phần trăm đối với tất cả các mặt hàng nhập khẩu từ Hoa Kỳ.
Mặc dù có sự phấn khích đang lan rộng, chúng tôi lưu ý rằng mức thuế quan trung bình mà Hoa Kỳ áp dụng cho hàng nhập khẩu của mình vẫn không giảm đáng kể mặc dù Trump đã từ bỏ. Điều này chủ yếu là do các khoản thuế trừng phạt mà hàng nhập khẩu từ Trung Quốc vẫn phải chịu.
Điều này đưa chúng ta đến với cốt lõi của vấn đề. Lynx Equity tin rằng NVIDIA, "với các máy chủ AI của mình lấy nguồn cung ứng hầu hết các thành phần bên ngoài Hoa Kỳ và được lắp ráp bởi các nhà tích hợp hệ thống có trụ sở tại Đài Loan, đã xây dựng một chiến lược nhiều lớp để tránh gần như tất cả các mức thuế quan của Hoa Kỳ".
Hơn nữa, công ty nghiên cứu tin rằng Trung Quốc khó có thể áp dụng mức thuế trừng phạt đối với NVIDIA, "vì Trung Quốc vẫn tiếp tục phụ thuộc vào các sản phẩm NVDA".
Công ty tiếp tục lưu ý:
Cụ thể, Lynx Equity tin rằng NVIDIA có thể đạt được mục tiêu giá cổ phiếu là 140 đô la, tương ứng với bội số 31 lần so với kỳ vọng EPS đồng thuận cho năm dương lịch 2025.
Lynx Equity cũng tin rằng Micron và Super Micro Computer sẽ tích lũy được lợi ích vượt trội từ việc giảm thuế quan của NVIDIA chiến lược:
Cuối cùng, công ty nghiên cứu cũng kỳ vọng Dell sẽ nổi lên như một người chiến thắng tương đối trong tình hình hiện tại.
