Tôi chắc rằng ngành công nghiệp chip cũng như nhiều ngành khác đang rất bất ổn, ít nhất là đối với những người ngoài cuộc như tôi, do lập trường thuế quan quanh co "sẽ hay không?" của Hoa Kỳ. Mục tiêu rõ ràng là chuyển hoạt động sản xuất sang Hoa Kỳ, nhưng hiện tại chúng ta nghe tin đồn rằng ngay cả một số hoạt động sản xuất chip hiện đã diễn ra tại Hoa Kỳ cũng có thể bị tăng giá.
Tin đồn mới nhất này đến từ Economic Daily (qua TrendForce), báo cáo rằng "các nguồn tin thị trường cho biết do nhu cầu cao về năng lực sản xuất và phản ánh chi phí, TSMC đang có kế hoạch tăng giá xưởng đúc 4nm tại nhà máy mới của mình tại Hoa Kỳ lên tới 30%" (dịch máy).
"Nhà máy mới của Hoa Kỳ" này là Nhà máy sản xuất chip Arizona của TSMC, nơi hiện đang sản xuất chip AMD Ryzen 9000-series và Nvidia Blackwell. Hiện tại, công ty đang sản xuất chip theo quy trình 4 nm (N4) nhưng đang hướng tới 3 nm, 2 nm và sau đó, theo cuộc gọi thu nhập của TSMC ngày hôm nay (bản ghi chép tại đây), 1,4 nm và 1,0 nm.
Hiện tại là 4 nm, và mức tăng giá 30% không phải là điều đáng để chúng ta, những game thủ chế giễu, nhất là trong một thị trường mà Nvidia đang chỉ ra rằng họ không thể làm gì về các mức thuế chip tiềm năng, và có vẻ như các mức thuế đó thực sự có thể sắp được áp dụng.
Trên thực tế, nếu TSMC tăng giá, thì đây có thể là kết quả của các mức thuế thực tế hoặc bị đe dọa vì hai lý do. Đầu tiên, đây có thể là một phương tiện để bù đắp cho những tổn thất do thuế quan gây ra đối với mảng kinh doanh lớn hơn ngoài Hoa Kỳ của TSMC.
Thứ hai, có một thực tế đơn giản rằng trong kinh tế, nhu cầu cao hơn có nghĩa là giá cao hơn và nếu Trump áp thuế đối với các chất bán dẫn nước ngoài, thì các chất bán dẫn của Hoa Kỳ như những chất bán dẫn xuất xứ từ TSMC Arizona sẽ có nhu cầu cao.
Trong cuộc gọi về thu nhập hôm nay, TSMC không nói nhiều về giá 4 nm và hiếm khi bình luận về giá của khách hàng. Tuy nhiên, công ty đã nói rằng một số "sự pha loãng biên lợi nhuận" có thể "xuất phát từ chi phí [của] lạm phát cũng như chi phí tiềm ẩn tăng từ các chính sách thuế quan", và liên quan đến vấn đề này, "việc thảo luận với khách hàng vẫn đang diễn ra liên tục". Nói cách khác, như thường lệ, những lá bài gần với ngực.
Cỗ máy tiếp theo của bạn
Máy tính chơi game tốt nhất: Những máy tính được dựng sẵn hàng đầu.
Máy tính xách tay chơi game tốt nhất: Thiết bị tuyệt vời cho chơi game di động.
Tôi phải nói rằng, con số được đồn đại "lên đến 30%" rất gần với con số hiện tại Thuế quan 32% đối với Đài Loan, nơi có trụ sở của TSMC—Công ty sản xuất chất bán dẫn Đài Loan—tất nhiên. Tất nhiên, điều đó không áp dụng cho chất bán dẫn, nhưng có vẻ như nó, hoặc thứ gì đó tương tự, sẽ sớm áp dụng.
Tôi cũng bị ấn tượng bởi viễn cảnh Trump đe dọa TSMC với mức thuế lên tới 100% nếu họ không xây dựng nhà máy tại Hoa Kỳ. Tôi không nói đây là những gì đang diễn ra, nhưng sẽ có một sự thỏa mãn nhất định khi nói rằng, 'Chắc chắn, chúng tôi sẽ xây dựng các nhà máy của mình tại Hoa Kỳ… và sau đó tính thêm phí cho các công ty Hoa Kỳ lên tới 30%. Các bạn có mức thuế của các bạn, chúng tôi có giá của chúng tôi.'
Tuy nhiên, TSMC đã công bố khoản đầu tư 100 tỷ đô la vào Hoa Kỳ và việc tăng giá mà không có lý do gì khác ngoài việc trả đũa có thể không phải là quyết định kinh doanh thông minh nhất. Nếu giá tăng, có thể là vì những lý do đã thảo luận trước đó. Hy vọng mọi thứ sẽ lắng xuống đủ lâu để chúng ta có một số cổ phiếu RTX 50-series và RX 9000-series thực sự.
Tin đồn mới nhất này đến từ Economic Daily (qua TrendForce), báo cáo rằng "các nguồn tin thị trường cho biết do nhu cầu cao về năng lực sản xuất và phản ánh chi phí, TSMC đang có kế hoạch tăng giá xưởng đúc 4nm tại nhà máy mới của mình tại Hoa Kỳ lên tới 30%" (dịch máy).
"Nhà máy mới của Hoa Kỳ" này là Nhà máy sản xuất chip Arizona của TSMC, nơi hiện đang sản xuất chip AMD Ryzen 9000-series và Nvidia Blackwell. Hiện tại, công ty đang sản xuất chip theo quy trình 4 nm (N4) nhưng đang hướng tới 3 nm, 2 nm và sau đó, theo cuộc gọi thu nhập của TSMC ngày hôm nay (bản ghi chép tại đây), 1,4 nm và 1,0 nm.
Hiện tại là 4 nm, và mức tăng giá 30% không phải là điều đáng để chúng ta, những game thủ chế giễu, nhất là trong một thị trường mà Nvidia đang chỉ ra rằng họ không thể làm gì về các mức thuế chip tiềm năng, và có vẻ như các mức thuế đó thực sự có thể sắp được áp dụng.
Trên thực tế, nếu TSMC tăng giá, thì đây có thể là kết quả của các mức thuế thực tế hoặc bị đe dọa vì hai lý do. Đầu tiên, đây có thể là một phương tiện để bù đắp cho những tổn thất do thuế quan gây ra đối với mảng kinh doanh lớn hơn ngoài Hoa Kỳ của TSMC.
Thứ hai, có một thực tế đơn giản rằng trong kinh tế, nhu cầu cao hơn có nghĩa là giá cao hơn và nếu Trump áp thuế đối với các chất bán dẫn nước ngoài, thì các chất bán dẫn của Hoa Kỳ như những chất bán dẫn xuất xứ từ TSMC Arizona sẽ có nhu cầu cao.
Trong cuộc gọi về thu nhập hôm nay, TSMC không nói nhiều về giá 4 nm và hiếm khi bình luận về giá của khách hàng. Tuy nhiên, công ty đã nói rằng một số "sự pha loãng biên lợi nhuận" có thể "xuất phát từ chi phí [của] lạm phát cũng như chi phí tiềm ẩn tăng từ các chính sách thuế quan", và liên quan đến vấn đề này, "việc thảo luận với khách hàng vẫn đang diễn ra liên tục". Nói cách khác, như thường lệ, những lá bài gần với ngực.
Cỗ máy tiếp theo của bạn
Máy tính chơi game tốt nhất: Những máy tính được dựng sẵn hàng đầu.
Máy tính xách tay chơi game tốt nhất: Thiết bị tuyệt vời cho chơi game di động.
Tôi phải nói rằng, con số được đồn đại "lên đến 30%" rất gần với con số hiện tại Thuế quan 32% đối với Đài Loan, nơi có trụ sở của TSMC—Công ty sản xuất chất bán dẫn Đài Loan—tất nhiên. Tất nhiên, điều đó không áp dụng cho chất bán dẫn, nhưng có vẻ như nó, hoặc thứ gì đó tương tự, sẽ sớm áp dụng.
Tôi cũng bị ấn tượng bởi viễn cảnh Trump đe dọa TSMC với mức thuế lên tới 100% nếu họ không xây dựng nhà máy tại Hoa Kỳ. Tôi không nói đây là những gì đang diễn ra, nhưng sẽ có một sự thỏa mãn nhất định khi nói rằng, 'Chắc chắn, chúng tôi sẽ xây dựng các nhà máy của mình tại Hoa Kỳ… và sau đó tính thêm phí cho các công ty Hoa Kỳ lên tới 30%. Các bạn có mức thuế của các bạn, chúng tôi có giá của chúng tôi.'
Tuy nhiên, TSMC đã công bố khoản đầu tư 100 tỷ đô la vào Hoa Kỳ và việc tăng giá mà không có lý do gì khác ngoài việc trả đũa có thể không phải là quyết định kinh doanh thông minh nhất. Nếu giá tăng, có thể là vì những lý do đã thảo luận trước đó. Hy vọng mọi thứ sẽ lắng xuống đủ lâu để chúng ta có một số cổ phiếu RTX 50-series và RX 9000-series thực sự.